廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選股票凈值上漲4.27％ 請(qǐng)保持關(guān)注
金融界基金09月10日訊 廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選股票型發(fā)起式證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)：廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選股票，代碼005310）公布最新凈值，上漲4.27%。本基金單位凈值為1.0458元，累計(jì)凈值為1.0458元。
廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選股票型發(fā)起式證券投資基金成立于2017-12-11，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“中證全指信息技術(shù)指數(shù)*80.00% + 中證全指電信業(yè)務(wù)指數(shù)*10.00% + 銀行活期存款*10.00%”。 本基金成立以來(lái)收益4.58%，今年以來(lái)收益57.81%，近一月收益23.72%，近一年收益32.05%，近三年收益。近一年，本基金排名同類(lèi)（117/647），成立以來(lái)，本基金排名同類(lèi)（505/789）。
金融界基金定投排行數(shù)據(jù)顯示，近一年定投該基金的收益為36.65%，近兩年定投該基金的收益為，近三年定投該基金的收益為，近五年定投該基金的收益為。（點(diǎn)此查看定投排行）
基金經(jīng)理為觀(guān)富欽，自2018年02月13日管理該基金，任職期內(nèi)收益7.33%。
最新定期報(bào)告顯示，該基金前十大重倉(cāng)股為立訊精密（持倉(cāng)比例7.67% ）、衛(wèi)寧健康（持倉(cāng)比例5.88% ）、欣旺達(dá)（持倉(cāng)比例5.87% ）、廣聯(lián)達(dá)（持倉(cāng)比例5.19% ）、海康威視（持倉(cāng)比例5.10% ）、啟明星辰（持倉(cāng)比例4.97% ）、兆易創(chuàng)新（持倉(cāng)比例4.90% ）、中新賽克（持倉(cāng)比例4.87% ）、華宇軟件（持倉(cāng)比例4.86% ）、深南電路（持倉(cāng)比例4.71% ），合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為54.02%，整體持股集中度（高）。
最新報(bào)告期的上一報(bào)告期內(nèi)，該基金前十大重倉(cāng)股為衛(wèi)寧健康（持倉(cāng)比例5.15% ）、欣旺達(dá)（持倉(cāng)比例5.06% ）、立訊精密（持倉(cāng)比例4.72% ）、東方財(cái)富（持倉(cāng)比例4.49% ）、華宇軟件（持倉(cāng)比例4.02% ）、恒生電子（持倉(cāng)比例3.83% ）、長(zhǎng)盈精密（持倉(cāng)比例3.83% ）、�？低暎ǔ謧}(cāng)比例3.82% ）、深南電路（持倉(cāng)比例3.76% ）、啟明星辰（持倉(cāng)比例3.36% ），合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為42.04%，整體持股集中度（中）。
報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
2019年上半年市場(chǎng)先漲后跌、整體收益為正，其中滬深300、中小板指、創(chuàng)業(yè)板分別上漲27.07%、20.75%、20.87%，TMT的四大板塊電子、計(jì)算機(jī)、通信、傳媒分別上漲26.01%、32.77%、22.88%、7.79%。今年一季度，在貿(mào)易戰(zhàn)緩和、行業(yè)估值已處于歷史底部、部分公司預(yù)計(jì)在今年還可取得不低的增長(zhǎng)等諸多積極因素的基礎(chǔ)上，以科創(chuàng)板為代表的政策扶持以及流動(dòng)性寬松是直接推動(dòng)市場(chǎng)估值修復(fù)的關(guān)鍵因素。從個(gè)股的表現(xiàn)來(lái)看，也是以消費(fèi)電子為首的龍頭標(biāo)的率先上漲，然后逐步擴(kuò)散到半導(dǎo)體、金融IT、軟硬件自主可控等板塊。進(jìn)入二季度，前期的估值修復(fù)大部分完成、中美貿(mào)易戰(zhàn)的加劇以及流動(dòng)性的邊際收緊是TMT板塊回調(diào)較多的關(guān)鍵因素，特別是電子行業(yè)受到的貿(mào)易戰(zhàn)的影響更為顯著。在基金配置方面，一季度管理人還是維持此前的行業(yè)龍頭為主的策略，配置標(biāo)的主要集中在消費(fèi)電子、安防、云計(jì)算、5G等子行業(yè)的龍頭公司上，對(duì)應(yīng)地，基金收益在1-2月份表現(xiàn)突出。但在3-4月份，隨著市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步提升，半導(dǎo)體、自主可控等板塊的表現(xiàn)較好而本基金參與度不高，導(dǎo)致本基金相對(duì)基準(zhǔn)的收益有所落后。進(jìn)入5月，中美貿(mào)易戰(zhàn)加劇以來(lái)，為了控制回撤風(fēng)險(xiǎn)，管理人在維持此前的行業(yè)龍頭配置策略的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步精簡(jiǎn)了持倉(cāng)個(gè)股，把更多的倉(cāng)位集中在確定性和景氣度更高的龍頭標(biāo)的上。在子行業(yè)配置方面，本基金配置標(biāo)的依舊集中在消費(fèi)電子、云計(jì)算、5G等幾個(gè)方向，其中相比一季度主要是增加了對(duì)信息安全子行業(yè)的配置比重。
報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
本報(bào)告期內(nèi)，本基金的份額凈值增長(zhǎng)率為25.11%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為24.63%。
管理人對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望
在5月的中美貿(mào)易戰(zhàn)沖突加劇之前，從面板廠(chǎng)以及臺(tái)積電等半導(dǎo)體企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)去看，全球的IT需求有可能會(huì)在上半年迎來(lái)觸底回升，但貿(mào)易戰(zhàn)的加劇使得國(guó)內(nèi)外的需求出現(xiàn)了明顯的惡化，包括美國(guó)上市公司在內(nèi)的不少供應(yīng)鏈企業(yè)都下修對(duì)Q2乃至全年的業(yè)績(jī)指引。當(dāng)前盡管中美貿(mào)易戰(zhàn)又重新出現(xiàn)了緩和跡象，但貿(mào)易戰(zhàn)的反復(fù)、長(zhǎng)期化已是市場(chǎng)共識(shí)，預(yù)計(jì)需求的回暖仍會(huì)比較緩慢。但站在新一輪硬件創(chuàng)新周期的角度去看，隨著5G的逐漸普及，硬件創(chuàng)新和內(nèi)容創(chuàng)新將可能陸續(xù)落地，也是未來(lái)的投資機(jī)會(huì)所在。因此在經(jīng)歷了此前的調(diào)整之后，當(dāng)下管理人認(rèn)為對(duì)TMT投資并不需要過(guò)于悲觀(guān)，因?yàn)榛?-3年以上的科技創(chuàng)新大周期而言，目前僅是起步階段。在配置選擇上，考慮到中美貿(mào)易戰(zhàn)的不確定性，管理人在標(biāo)的選擇上會(huì)更注重行業(yè)的高景氣度以及公司成長(zhǎng)的確定性，預(yù)計(jì)布局機(jī)會(huì)仍會(huì)集中在云計(jì)算、5G、電子（硬件創(chuàng)新，包括汽車(chē)電子）、上游元件國(guó)產(chǎn)化（包括半導(dǎo)體和被動(dòng)元件）、AI應(yīng)用等板塊上，對(duì)此一方面本基金會(huì)繼續(xù)重點(diǎn)跟蹤和配置現(xiàn)有行業(yè)龍頭，另外也會(huì)繼續(xù)尋找可能受益的新一輪科技創(chuàng)新標(biāo)的，如智能硬件（物聯(lián)網(wǎng)）產(chǎn)業(yè)鏈、車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈等。
